Ciclos políticos cambiais no Brasil, 1999-2017: evidências utilizando um modelo auto-regressivo

Authors

  • Cristian Rafael Pelizza Unochapecó

DOI:

https://doi.org/10.4013/pe.2021.172.01

Abstract

O presente trabalho busca observar a existência de ciclos políticos sobre as taxas de câmbio reais, em torno das eleições presidenciais, no Brasil para o período de 1999-2017. Para isso, utilizou-se um modelo auto-regressivo de segunda ordem (AR(2)), acrescido de variáveis dummy em torno dos períodos eleitorais. Os resultados indicam a existência de depreciação cambial para períodos de até seis meses antes das eleições e apreciação para períodos de até seis meses após as eleições.

Author Biography

Cristian Rafael Pelizza, Unochapecó

Doutor em economia aplicada pela UFRGS

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Published

2023-05-29

Issue

Vol. 17 No. 2 (2021): Jul-Dez

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