Análise de desempenho contábil-financeiro no setor bancário brasileiro por meio da aplicação da Análise Envoltória de Dados (DEA)

Resumo

O objetivo deste estudo é analisar o desempenho multicriterial de bancos em operação no Brasil durante o período de 2001 a 2005, por meio da utilização da Análise Envoltória de Dados (DEA). Para tanto, conduziu-se uma análise utilizando indicadores de alavancagem, custo operacional, imobilização, liquidez imediata, nível de depósitos, nível de operações de crédito e rentabilidade operacional. A partir da identificação dos 100 maiores bancos contidos na listagem publicada na Revista Valor Financeiro, entre os anos 2002 e 2006, o estudo analisa os indicadores sob dois enfoques, além de discutir a modelagem apresentada. O primeiro enfoque aborda a eficiência dos bancos distribuídos em quatro segmentos: atacado, middle market, financiamento e varejo. O segundo demonstra a performance relativa dos 100 maiores bancos, ao longo de cinco anos, com a finalidade de formar um painel de análise da competitividade do setor. Quanto à análise geral, observa-se que a imobilização foi a variável com maior necessidade de redução, para melhoria na eficiência do setor. Verificou-se, também, que ocorreu uma mudança de patamar, nos últimos dois anos da pesquisa, em comparação ao período de 2001 a 2003. Nota-se, ainda, que a eficiência está relacionada a baixos custos operacionais e às altas rentabilidades. Na análise por segmentos, o atacado foi o mais eficiente e, de uma forma geral, em cada segmento, os líderes de desempenho não eram os bancos com os maiores ativos. Por fim, observa-se que, apesar do aumento na concentração bancária do país, o grau de competição nos indicadores apontados por esta pesquisa parece bastante elevado.

Palavras-chave: desempenho, índices contábil-financeiros, bancos, Análise Envoltória de Dados (DEA).